El mito de la caída AMÉRICA
José Luís Fiori
"Cómo es mi intención escribir algo útil para los interesados, me pareció conveniente buscar la verdad por el efecto de las cosas, más de lo que por ellas se pueda imaginar"
N. Maquiavelo, El Príncipe, 1513
El lunes, 6 de octubre de 2008, la crisis financiera de América aterrizó en Europa, y todo se refleja en un mundo violento. Las principales bolsas de valores en el mundo tenía una participación importante en las caídas, y los gobiernos y los bancos centrales tuvieron que intervenir para mantener la liquidez y de crédito en sus sistemas bancarios.
En este momento, no caben más dudas: la crisis financiera, que comenzó por el mercado inmobiliario de alto riesgo de EE.UU., ya se ha convertido en una profunda crisis y mundial, destruyó una cantidad fabulosa de la riqueza, y que debería golpear de manera más o menos extensa, desigual y prolongada, la economía real de los EEUU, y de todos los países del mundo. Muchos bancos y las empresas seguirán quebrando, nacerán rápidamente nuevas normas e instituciones, y en los próximos meses habrá una gran centralización del capital financiero, en particular en los EE.UU. y Europa.
Los bancos y organismos multinacionales siguen paralizados e impotentes y se profundiza por todos lados, la tendencia hacia la nacionalización de las empresas, la regulación de los mercados, y el aumento del proteccionismo y del nacionalismo económico. Desde todos los puntos de vista, terminó la "era Tatcher / Reagan", y se fue para el estudio de la historia de "modelo neoliberal" Anglo-American, junto con las ideas económicas hegemónicas en los últimos 30 años. Como contrapartida, incluso sin hacer proselitismo explícito, deberá ganar puntos, en los próximos meses y años, en todas las latitudes, el "modelo chino" nacional-estatista, centralizante y planificador.
En medio de los disparos, es difícil pensar. Tal vez por este motivo, se multiplican, en la prensa y en el mundo académico, los adjetivos, las exclamaciones y las apocalípticas profecías, anunciando el fin de la supremacía mundial del dólar y del poder de los EE.UU., y del propio capitalismo americano.
Al mismo tiempo que los gobiernos y los inversores de todo mundo se están refugiándose en el propio dólar y en los bonos del Tesoro norteamericano, a pesar de su bajísima rentabilidad y, a pesar de el epicentro de la crisis está en los EE.UU.. Y lo que es más interesante, es que son los gobiernos de los estados que estarían amenazando la supremacía estadounidense, los primeros que se refugiaron en la moneda y en los títulos americanos. Para explicar este comportamiento aparentemente paradójico, debemos dejar de lado las teorías económicas convencionales sobre el "patrón oro" y el "patrón-dólar", y también las teorías políticas convencionales acerca de las crisis y " sucesiones hegemónicas", dentro del sistema mundial.
Comencemos por la paradoja de la "huida hacia el dólar", en respuesta a la crisis del dólar. Aquí debemos entender algunas característcas específicas y fundamentales del sistema de "dólar-flexible". Desde la década de 1970, los EE.UU. se transformaron en el "mercado financiero del mundo" y su Banco Central (FED) comenzó a emitir una moneda nacional en circulación internacional, sin base metálicaa, administrado a través de las tasas de interés del FED, y de los títulos emitidos por el Tesoro norteamericano, que prestan servicios en todo el mundo, como sistema de lastre de "dólar-flexible".
Por esto "casi todos los pasivos externos norteamericanos están denominados en dólares y prácticamente todas las importaciones de bienes y servicios de los EEUU son pagadas exclusivamente en dólares. Una situación única que genera enorme asimetría entre el ajuste externo de los EE.UU. y de los demás países [...]. Para esto, también, la remuneración en dólares de los pasivos financieros externos estadounidenses, que son todos denominados en dólares, siguen de cerca la trayectoria de los tipos de interés determinada por la propia política monetaria americana, configurando un caso único en que un país deudor determina la tasa de de los intereses de su propia "deuda externa".
Una poderosa magia y una circularidad imbatible, porque se sustenta, de forma exclusiva, en el poder político y económico norteamericano.. Ahora mismo, por ejemplo, para hacer frente a la crisis, el Tesoro norteamericano emitirá nuevos bonos que serán comprados por los gobiernos y los inversores de todo mundo, como justifica el influyente economista chino, Yuan Gangming, al garantizar que “es bueno para China invertir mucho en los EEUU; porque no hay muchas otras opciones para sus reservas internacionales de casi $ 2 trillones, y las economías de China y de los EE.UU. son interdependientes. "
Pero más allá de esto, del punto de vista de la jerarquía mundial, si esta crisis fuera administrada de forma estratégica por el gobierno de los EE.UU., ella podrá fortalecer más que debilitar la posición futura de EE.UU. , dentro del sistema mundial. Para entender esta segunda paradoja, sin embargo, es necesario ir un poco más allá de la economía y de las finanzas y analizar cuidadosamente el origen y la evolución de las crisis y la competencia entre los Estados nacionales.
En primer lugar, casi todas las grandes crisis mundiales del sistema mundial fueron provocadas, hasta el momento, por la propia potencia hegemónica. En segundo lugar, estas crisis son casi siempre causadas por la expansión victoriosa (y no por el declive) de las potencias capaces de atropellar las reglas y las instituciones que ellos mismos han creado en un momento anterior, y que después se transformaron en un obstáculo en el camino de su propia expansión.
En tercer lugar, el éxito económico y la expansión del poder de la potecia líder es un elemento clave para el fortalecimiento de todos los demás Estados y las economías que propongan competir o tienen la intención de "sustituir" la potencia hegemónica. Por esto, finalmente, la crisis provocada por la "exuberancia expansiva" de la potencia líder, afectan, en general, de forma más perversa y destructiva a los "competidores" que a la actual potencia hegemónica, que tiende a recuperarse más rápida y más poderosamente que los demás.
En resumen, "a pesar de la violencia de esta crisis financiera, no deberá haber un vacío o una" sucesión " en el liderazgo político y militar del sistema mundial. Y, del punto de vista económico, lo más probable es que se produzca una fusión financiera cada vez mayor entre China y los Estados Unidos.
José Luís Fiori
"Cómo es mi intención escribir algo útil para los interesados, me pareció conveniente buscar la verdad por el efecto de las cosas, más de lo que por ellas se pueda imaginar"
N. Maquiavelo, El Príncipe, 1513
El lunes, 6 de octubre de 2008, la crisis financiera de América aterrizó en Europa, y todo se refleja en un mundo violento. Las principales bolsas de valores en el mundo tenía una participación importante en las caídas, y los gobiernos y los bancos centrales tuvieron que intervenir para mantener la liquidez y de crédito en sus sistemas bancarios.
En este momento, no caben más dudas: la crisis financiera, que comenzó por el mercado inmobiliario de alto riesgo de EE.UU., ya se ha convertido en una profunda crisis y mundial, destruyó una cantidad fabulosa de la riqueza, y que debería golpear de manera más o menos extensa, desigual y prolongada, la economía real de los EEUU, y de todos los países del mundo. Muchos bancos y las empresas seguirán quebrando, nacerán rápidamente nuevas normas e instituciones, y en los próximos meses habrá una gran centralización del capital financiero, en particular en los EE.UU. y Europa.
Los bancos y organismos multinacionales siguen paralizados e impotentes y se profundiza por todos lados, la tendencia hacia la nacionalización de las empresas, la regulación de los mercados, y el aumento del proteccionismo y del nacionalismo económico. Desde todos los puntos de vista, terminó la "era Tatcher / Reagan", y se fue para el estudio de la historia de "modelo neoliberal" Anglo-American, junto con las ideas económicas hegemónicas en los últimos 30 años. Como contrapartida, incluso sin hacer proselitismo explícito, deberá ganar puntos, en los próximos meses y años, en todas las latitudes, el "modelo chino" nacional-estatista, centralizante y planificador.
En medio de los disparos, es difícil pensar. Tal vez por este motivo, se multiplican, en la prensa y en el mundo académico, los adjetivos, las exclamaciones y las apocalípticas profecías, anunciando el fin de la supremacía mundial del dólar y del poder de los EE.UU., y del propio capitalismo americano.
Al mismo tiempo que los gobiernos y los inversores de todo mundo se están refugiándose en el propio dólar y en los bonos del Tesoro norteamericano, a pesar de su bajísima rentabilidad y, a pesar de el epicentro de la crisis está en los EE.UU.. Y lo que es más interesante, es que son los gobiernos de los estados que estarían amenazando la supremacía estadounidense, los primeros que se refugiaron en la moneda y en los títulos americanos. Para explicar este comportamiento aparentemente paradójico, debemos dejar de lado las teorías económicas convencionales sobre el "patrón oro" y el "patrón-dólar", y también las teorías políticas convencionales acerca de las crisis y " sucesiones hegemónicas", dentro del sistema mundial.
Comencemos por la paradoja de la "huida hacia el dólar", en respuesta a la crisis del dólar. Aquí debemos entender algunas característcas específicas y fundamentales del sistema de "dólar-flexible". Desde la década de 1970, los EE.UU. se transformaron en el "mercado financiero del mundo" y su Banco Central (FED) comenzó a emitir una moneda nacional en circulación internacional, sin base metálicaa, administrado a través de las tasas de interés del FED, y de los títulos emitidos por el Tesoro norteamericano, que prestan servicios en todo el mundo, como sistema de lastre de "dólar-flexible".
Por esto "casi todos los pasivos externos norteamericanos están denominados en dólares y prácticamente todas las importaciones de bienes y servicios de los EEUU son pagadas exclusivamente en dólares. Una situación única que genera enorme asimetría entre el ajuste externo de los EE.UU. y de los demás países [...]. Para esto, también, la remuneración en dólares de los pasivos financieros externos estadounidenses, que son todos denominados en dólares, siguen de cerca la trayectoria de los tipos de interés determinada por la propia política monetaria americana, configurando un caso único en que un país deudor determina la tasa de de los intereses de su propia "deuda externa".
Una poderosa magia y una circularidad imbatible, porque se sustenta, de forma exclusiva, en el poder político y económico norteamericano.. Ahora mismo, por ejemplo, para hacer frente a la crisis, el Tesoro norteamericano emitirá nuevos bonos que serán comprados por los gobiernos y los inversores de todo mundo, como justifica el influyente economista chino, Yuan Gangming, al garantizar que “es bueno para China invertir mucho en los EEUU; porque no hay muchas otras opciones para sus reservas internacionales de casi $ 2 trillones, y las economías de China y de los EE.UU. son interdependientes. "
Pero más allá de esto, del punto de vista de la jerarquía mundial, si esta crisis fuera administrada de forma estratégica por el gobierno de los EE.UU., ella podrá fortalecer más que debilitar la posición futura de EE.UU. , dentro del sistema mundial. Para entender esta segunda paradoja, sin embargo, es necesario ir un poco más allá de la economía y de las finanzas y analizar cuidadosamente el origen y la evolución de las crisis y la competencia entre los Estados nacionales.
En primer lugar, casi todas las grandes crisis mundiales del sistema mundial fueron provocadas, hasta el momento, por la propia potencia hegemónica. En segundo lugar, estas crisis son casi siempre causadas por la expansión victoriosa (y no por el declive) de las potencias capaces de atropellar las reglas y las instituciones que ellos mismos han creado en un momento anterior, y que después se transformaron en un obstáculo en el camino de su propia expansión.
En tercer lugar, el éxito económico y la expansión del poder de la potecia líder es un elemento clave para el fortalecimiento de todos los demás Estados y las economías que propongan competir o tienen la intención de "sustituir" la potencia hegemónica. Por esto, finalmente, la crisis provocada por la "exuberancia expansiva" de la potencia líder, afectan, en general, de forma más perversa y destructiva a los "competidores" que a la actual potencia hegemónica, que tiende a recuperarse más rápida y más poderosamente que los demás.
En resumen, "a pesar de la violencia de esta crisis financiera, no deberá haber un vacío o una" sucesión " en el liderazgo político y militar del sistema mundial. Y, del punto de vista económico, lo más probable es que se produzca una fusión financiera cada vez mayor entre China y los Estados Unidos.
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